var gaMap = { La recesión económica como ejemplo de riesgo sistemático. } ¿Cuándo nos lo podemos encontrar? } Tasa de interés de mora: Se trata de una tasa adicional a la tasa de interés regular que se activa cuando no se abona la deuda en los momentos pactados en el contrato. presenta un activo, pasivo o título en particular debido a movimientos negativos en los. return false; Puedes estimar el riesgo financiero utilizando varias fórmulas, según el tipo de riesgo que desees detectar. } El riesgo de crédito va unido a. la posibilidad de que se produzca un impago de la deuda. Se encontró adentroEjemplo de clasificaciones incluyen: Datos de Riesgo Crítico (CRD): Información personal buscada agresivamente para el uso no ... sino que también causaría daños financieros a la empresa por las sanciones significativas, los costos de ... Todos los conceptos económicos y financieros en un mismo lugar. Las siguientes son las condiciones más comunes: Cuando las entidades financieras ofrecen hipotecas, tarjetas u otro tipo de préstamos siempre existe un cierto nivel de riesgo de incumplimiento. Para ello, se toman los activos (todo lo que se posee) y se le restan los pasivos (todo lo que se debe). El riesgo de crédito es aquel en el que incurren las empresas al otorgar crédito a los clientes, o el riesgo de crédito propio de la empresa respecto de los proveedores. ¡Habilite primero las cookies estrictamente necesarias para que podamos guardar sus preferencias! }; ¿Qué importancia tiene la norma ISO en relación con la calidad total de una empresa? En el siguiente artículo de Certus te mostraremos qué es el riesgo de crédito, cómo funciona y uno de los métodos más comunes para identificarlo. El ejemplo más claro de activos financieros a corto plazo son los depósitos bancarios a plazo fijo. ¿Cuál es el mejor ejemplo de externalización? Dependiendo de la industria, también podría ser responsable de manejar las consultas de los clientes, ya que a menudo trabajan en […], Ya sea que esté calculando cifras de ventas, importando una lista de correo electrónico o analizando datos para un informe mensual, es probable que necesite usar Microsoft Excel para parte de su trabajo diario. Asociado al hecho de que puedan producirse impagos, incumpliendo el tiempo y la forma en que debería recibirse el dinero. var hitConverted, hitObject = false, action; La existencia de riesgo país podría producir el retraso o imposibilidad de cobro parcial o total de la deuda. Existen diferentes tipos de riesgo operativo. El riesgo país se refiere al riesgo asumido cuando se suscriben o adquieren títulos de renta fija o variable emitidos por las entidades de un país, o bien al conceder crédito o préstamos a los residentes del país. Universitarios Bolonia Significado, Se encontró adentroEn muchos casos, estos préstamos tienen tasas de interés más altas y pueden aumentar los riesgos financieros de tu empresa. Ejemplos de riesgo de crédito en los bancos. Usted puede permitir su uso o rechazarlo, también puede cambiar su configuración siempre que lo desee. 'nonInteraction': 'non_interaction', ¿Tienes algún ejemplo que mostrarnos? Para entender el concepto de riesgo crediticio, es necesario empezar desde lo básico. Para la correcta contabilización de las provisiones es necesario utilizar el Plan General Contable. 6. Es la posibilidad de incurrir en una pérdida si la contrapartida de una transacción no cumple plenamente las obligaciones … Empezaremos explicando de forma simple que es el riesgo de crédito. Por Rodrigo Ricardo. return true; 1. Puntuación: 4,8/5 (65 votos) Algunos ejemplos de empresas que … action = 'timing' === arguments[1].hitType ? Tradicionalmente, este concepto hace referencia a la posibilidad de pérdida que ocurre cuando un deudor no paga el préstamo o no cumple con las obligaciones establecidas en el contrato. Ya que esta perspectiva define precios y otros elementos financieros y de organización numérica, debes considerar utilizarla también cuando estés en busca de una reorganización o cambio para mejorar tus procesos y hacer eficiente la producción y comercialización de tu empresa. Aquí entran en juego las condiciones que se ponen al crédito. Por ello, el propósito fundamental de Análisis y normatividad contable básica aplicable a las partidas que conforman los estados financieros en una sociedad mercantil es servir como guía para las empresas pequeñas y medianas, que no ... Guardar mi nombre, correo electrónico y sitio web en este navegador para la próxima vez que haga un comentario. Nombres De Proyectos Ambientales, Before joining our newsletter we want to inform you that: We will keep track of all the messages about Sinnaps that we send you. Este es un ejemplo de amenazas de una pequeña o mediana empresa que está en crecimiento. Fp superior prevención de riesgos profesionales, Clausula de propiedad intelectual contrato laboral, Seguridad social vida laboral correo electronico, Pedir cita para vida laboral seguridad social, Carta de presentacion laboral ejemplos sin experiencia, Accidente laboral por negligencia de la empresa, Trabajos familiares excluidos relacion laboral, Enfermedades para pedir incapacidad laboral, Checklist prevencion de riesgos laborales, Porque el camino de santiago termina en finisterre, Sacar vida laboral con certificado digital, Modelo compensacion de deudas entre empresas, El concepto del alma en la antigua grecia, Ejemplo de concepto creativo en publicidad, Abogados especializados en derecho laboral, Tipos de contratos con la nueva reforma laboral, Sintomas de agonia de un enfermo terminal, Protocolo prevencion acoso laboral obligatorio, Clasificación de empresas según su actividad, Riesgos debidos a la electricidad estática, Empresas de transporte internacional colombia, Cuales son las funciones de un gerente de una empresa, Las llantas entran en el seguro a todo riesgo, Carta de amonestacion prevencion de riesgos. Riesgo no sistemático: Son los riesgos que se derivan de la gestión financiera y administrativa de cada empresa. A. Formulación: Desarrollo de la misión, identifica oportunidades … 5.- Condiciones Aquí … Si deseas saber más, déjanos tus datos y nuestros asesores personalizados se contactarán contigo. La información de cookies se almacena en su navegador y realiza funciones tales como reconocerlo cuando regrese a nuestro sitio web y ayudar a nuestro equipo a comprender qué secciones del sitio web le resultan más interesantes y útiles. window[ disableStrs[ index ] ] = true; El riesgo de liquidez, según Arias (2017); Usuga, Alberto, Betancuer y Luz (2019), consiste en la posibilidad de no poder hacer frente a las obligaciones de pago de forma puntual o que para hacerlo se incurra en costos excesivos, o sea, es la incapacidad de las instituciones financieras para cumplir con sus ... La importancia de analizar los riesgos financieros Si una organización no elabora un análisis de riesgos para evaluar las amenazas y los impactos, no podrá reaccionar a tiempo ni mucho menos prevenir efectos negativos como dañar la imagen de la empresa e incluso llevarla a la quiebra. __gaTracker.apply(null, args); También es llamado análisis estructural, de … Y es que, nos atreveríamos a decir, que ningún plan resiste a la primera negociación. Preguntado por: Prof. June Schuppe. Preguntado por: Prof. June Schuppe. Se trata de un conjunto de factores que constituyen una guía para definir si una persona o empresa es elegible o no para un crédito. Si las empresas no tuvieran que convertir una divisa en otra durante el curso de sus negocios o si la relación contado y plazo entre las diferentes monedas fuera siempre fija, no habría exposición alguna al … ¿Cuál es el mejor ejemplo de externalización? Estas dependen del tipo de producto financiero o el uso que se desea dar al dinero prestado. Los bonos corporativos ofrecen un rendimiento más alto que algunas otras inversiones de renta fija, pero por un precio en términos de riesgo agregado. trackers: {}, En esta tabla puedes ver claramente cuál es la estrategia a seguir con cada una las características que has incluido en los cuadrantes del DAFO. Caja, . Riesgo de mercado: Hace referencia al riesgo financiero causado por posibles pérdidas que. Para facilitar la identificación de los riesgos y las diferentes alternativas de cobertura se incluyen cinco casos prácticos resueltos en los que se tratan los riesgos más habituales del negocio internacional: riesgo país, riesgo de resolución anticipada de contrato, riesgo de pérdida o deterioro de la mercancía, riesgo de cobro y de crédito, y riesgo de tipo … El riesgo crediticio ocurre cuando una entidad bancaria, o una empresa crediticia, pierde dinero debido a la imposibilidad de su contraparte, o deudor, para honrar un préstamo o pagar la deuda, con ella contraída. hitObject = { Más información acerca de nuestra Política de Cookies. Si desactiva estas cookies, no podremos guardar sus preferencias. Luego están los propietarios que toman malas decisiones comerciales, como: Sin un plan para reducir el riesgo financiero, tu negocio puede ir cuesta abajo rápidamente, causando despidos, aumento de la deuda o incumplimiento de los pagos de la deuda. Por ejemplo, las condiciones para acceder a un préstamo para compra de auto serán diferentes a las que se establecen para un financiamiento hipotecario. window['gtag'] = __gtagTracker; La pérdida esperada refleja el valor medio de las pérdidas. 10 compañías con culturas fantásticas Empresas como Zappos, Google, Twitter y hasta Chevron se han esforzado para hacer sentir especiales a sus empleados. if ( hitObject ) { Evaluación De Desempeño Ejemplos Pdf, var mi_no_track_reason = ''; Por ejemplo, la EAD en un préstamo nuevo es únicamente del principal, mientras que si está cerca de vencimiento será del principal y de los intereses (en inglés exposure at default). Formación universitaria o grado superior. Cálculo del ROA. © 2019 – Edufinet. ¿Cuándo es momento de acudir a un gastroenterólogo? 'developer_id.dZGIzZG' : true, El riesgo de liquidez hace referencia a la dificultad de una empresa para poder hacer frente a sus obligaciones de pago a corto plazo debido a la incapacidad de convertir sus activos en liquidez sin incurrir en pérdidas. Aquel es el colateral. /* Disable tracking if the opt-out cookie exists. Las oportunidades de una empresa son factores positivos del entorno que aparecen y que pueden significar la diferenciación y el desarrollo de tu empresa si se aplica una estrategia empresarial adecuada. var arg, hit = {}; El riesgo de mercado es el que implica que cambien las condiciones en el mercado específico en el que la empresa compite. Descripción de la operación. La factura de anticipo se realiza con el modelo normal de factura, el 303. El riesgo es inherente al desarrollo de cualquier actividad empresarial, por lo que una buena gestión de aquel representa un aspecto esencial para administrar un negocio con éxito. Nombres De Proyectos Ambientales, window.dataLayer = window.dataLayer || []; Algunos ejemplos son conseguir tiempo extra para hacer un ejercicio, ser el encargado de borrar la pizarra o ser el responsable de apagar y encender las luces del aula durante un tiempo determinado. Riesgo de crédito. Límite de Crédito (LC) Determina el importe monetario máximo a conceder a un deudor en un momento determinado con un nivel de riesgo asociado. Mientras que el riesgo de mercado toma una distribución normal, lo que quiere decir que es simétrica dando las mismas probabilidades a ambos lados de la distribución, el riesgo de crédito es asimétrica negativa. ¿qué factores reducen mis ventas o rentabilidad? 'eventAction': 'page_view', */ } En general, estos instrumentos se tratan como valores de renta fija. El futuro de tu empresa o proyecto depende directamente de tu situación personal y emocional, por ello, has de cuidarte y preocuparte por estar bien. Cambios en tendencias del mercado que afectan negativamente. Como cualquier otra factura debe incluir: La serie de la factura. Una matriz de riesgos no sólo identificará los peligros de la ejecución de las actividades de nuestra empresa o del desarrollo de los servicios que ofrecemos, sino que será una herramienta de control y nos dará seguridad para mejorar la gestión de nuestros proyectos. __gaTracker.loaded = true; Hay varias maneras de evitar el riesgo financiero: Ten múltiples fuentes de ingresos: crea más de un flujo de ingresos. Las cookies no se utilizan para recoger información de carácter personal. El peligro es el atraco, el riesgo es quedarse sin el dinero. Ejemplo de Riesgo de Crédito: Casos: Bankgesellschaft Berlín (2001) e Inestabilidad del Mercado Inmobiliario Estadounidense ... (que no se declaró en quiebra), así como de otras empresas; esta acción se tradujo en una tasa de recuperación muy pobre. El riesgo implica la imposibilidad de no saber con Los principios contables son las normas esenciales sobre las que debe estar basada la contabilidad de las empresas. Un asistente de gerencia generalmente es responsable de programar, capacitar y contratar nuevos empleados. Un enfoque para ello consiste en separar el riesgo financiero en cuatro grandes categorías: riesgo de mercado, riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo operativo. 'value': arguments[5] ? }; Lo mismo ocurre con las innovaciones y los cambios en el mercado. Con 26 años de experiencia, somos el número 1 en carreras de Negocios; ahora, con Carreras Creativas y de Tecnología. https://economipedia.com/definiciones/riesgo-de-credito.html Muchos de sus beneficios no eran reales y su deuda era mayor de lo esperado. Ejemplo 2: “No lleves tanto dinero encima, existe el peligro de que te atraquen por la calle y corres el riesgo de quedarte sin el dinero“. Por ejemplo, si uno de sus objetivos empresariales fundamentales es valorar las relaciones con los clientes, su plan de seguridad debe incluir la seguridad de los clientes. La cuantificación del riesgo de crédito en el Banco se realiza mediante dos medidas principales: la pérdida esperada (PE) y el capital económico (CE). Apoyo de asociaciones empresariales al emprendedor. tiene un componente de riesgo sistemático (es aquel que se deriva de la incertidumbre global del mercado que afecta en mayor o menor grado a todos los activos existentes en la economía). f.hitCallback(); Todo aquello que no se mide no mejora. Las variaciones en los precios de los activos, pasivos y derivados se incluyen en estas fuentes de riesgo. Riesgo de crédito. 3. Las fuentes de riesgo son factores o circunstancias del trabajo que pueden generar uno o varios riesgos aisladamente o por su combinación. } Entonces es posible que te guste la perspectiva de estudiar Gestión de créditos y Cobranzas. Se encontró adentroaumentaría, de manera innecesaria, los costos de la empresa poniéndola en una situación de desventaja competitiva ... costos y riesgos (por ejemplo, menores costos financieros por mayor transparencia y entrega de información acerca del ... Una vez tengas hecho el análisis DAFO de tu empresa, tienes que saber cómo utilizar esa información para sacar el máximo partido estratégico. El riesgo financiero también puede provenir de factores externos, como cambios en la economía o el panorama político (por ejemplo, bloqueos inducidos por una pandemia). SISTEMAS DE MEDICIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO 10 La estrategia de supervivencia tiene como objetivo sobrevivir ante una situación desfavorable. 2. Política de comunicación y estrategias aplicadas. La empresa y la producción en el corto plazo . if ( 'undefined' !== typeof arguments[3] ) { 570/571. Análisis E Interpretación De Resultados De Una Tesis, El riesgo de liquidez se puede dividir en dos: la liquidez de los activos y el de la financiación operativa. Pérdida en caso de incumplimiento (LGD): la pérdida para el prestamista dado que el prestatario ha incumplido la obligación (en inglés loss given default). Este es un ejemplo de fortalezas de una pequeña o mediana empresa que está en crecimiento. El riesgo de mercado se debe en gran medida a las incertidumbres económicas, que pueden afectar a los resultados de todas las empresas y no sólo de una. ¿Qué tipos de riesgos en salud ocupacional existen? A partir de este, es importante el análisis de todas las variables que puedan incrementar el riesgo en una cartera, como por ejemplo probabilidad de incumplimiento, calidad de las políticas de otorgamiento del crédito, riesgo de incumplimiento y la concentración que se pueda tener en cierto tipo de clientes. Un ejemplo de riesgo de liquidez sería cuando una empresa que posee un patrimonio superior a sus deudas pero no puede convertir fácilmente a dinero esos activos y no puede sufragar sus deudas al no tener suficiente activo corriente o activo circulante. ... Comercio ilícito (por ejemplo, flujos financieros ilícitos, evasión de impuestos, etc.). ¿Quieres conocer más sobre este tema? Riesgo de impago: riesgo fallido o de default. presenta un activo, pasivo o título en particular debido a movimientos negativos en los. 2.Explique cada una de las etapas involucradas en la planeación estratégica. Ya que todo crédito conlleva un riesgo por más sencillo, seguro y garantizado que parezca. Se encontró adentro – Página 195Son ejemplos de documentos válidos los contratos de servicios, las escrituras de crédito, las letras de cambio, ... un crédito o que se inicia una transacción de riesgo; el más popular es el RAI (Registro de Aceptaciones Impagadas). 'ga-disable-UA-148795009-1', for ( var index = 0; index < disableStrs.length; index++ ) { Para administrar o deshabilitar estas cookies haz click en Ajustes. 1. Asumiendo una recuperabilidad del 40%, la pérdida esperada (PE) es: Tengo dificultad para ver la fecha en la que se publico el artículo, inicio sesión y aun así. Riesgo de impago o de default El riesgo de impago o de default es el riesgo que se genera cuando la persona a la que se le concede un préstamo no cumple con sus obligaciones a la hora de devolverlo. parameters.send_to = monsterinsights_frontend.ua; La mayoría de los bonos corporativos son obligaciones, lo que significa que no están garantizados por garantías. Ejemplos de riesgo de crédito en los bancos El riesgo de crédito es el riesgo de impago de una deuda que puede surgir cuando un prestatario no realiza los pagos requeridos [1]. Una empresa debe manejar sus propias obligaciones crediticias asegurándose de que siempre tenga suficiente flujo de caja para pagar sus deudas. El riesgo de mercado implica el riesgo de que cambien las … window[ disableStrs[ index ] ] = true; Riesgos reputacionales y estratégicos continúan materializándose y no estaban en el “radar” de ... regulatorios y financieros (preservando valor) ... puedan impactar la empresa, su estrategia y reputación Continuamente identifica y gestiona riesgos emergentes [www.estrategiafinanciera.es ] Nº 275 • Septiembre 2010 Estrategia Financiera l 29 Ficha Técnica Autor: López Lubián, Francisco J. título: Algunas reflexiones sobre el riesgo en la empresa Fuente: Estrategia Financiera, nº 275. De forma similar, cuando una empresa ofrece un crédito a un cliente, existe la posibilidad de que este no cumpla con los pagos. 10 compañías con culturas fantásticas Empresas como Zappos, Google, Twitter y hasta Chevron se han esforzado para hacer sentir especiales a sus empleados. 'eventValue': 'event_value', hitConverted = mapArgs( hitObject ); Los tipos de riesgos como las … Recomendado para ti en función de lo que es popular • Comentarios En un mercado global cada vez más competitivo, a menudo con márgenes de beneficio más ajustados, las empresas con mayor éxito financiero tienen más éxito al ofrecer una propuesta de valor única que las hace destacar entre la multitud y les otorga una identidad sólida en el mercado. Este ejemplo también se relaciona con otro elemento del riesgo de mercado: el riesgo de ser superado por los competidores. Incluso si el pago se concreta finalmente, pero no se cumple por completo con todas las condiciones pactadas, aquello podría ocasionar deterioro en los activos o ingresos de la entidad. … Puntuación: 4,8/5 (65 votos) Algunos ejemplos de empresas que subcontratan son: Google. El riesgo incluye la posibilidad de perder la totalidad de los fondos u otros activos depositados, por lo que no es apropiado para todos los operadores e inversores. Esto se puede materializar en multas, sanciones, etc. El riesgo de mercado se refiere a la probabilidad de incurrir en pérdidas debido a cosas como la volatilidad del mercado, las subidas de los tipos de interés o los costes de las materias primas, la fluctuación del valor de las divisas, etc. En efecto, ellas invierten en bonos y, entonces, toman riesgo de crédito por esa razón. return hit; return new Tracker(); args.hasOwnProperty(arg) || ! 8. Your email address will not be published. }; Los tipos de DAFO varían en función de aquello sobre lo que tengas que tomar la decisión. Esos riesgos pueden incluir que los clientes no le paguen, condiciones de mercado cambiantes que podrían afectar a la forma en que dirige su negocio, y fallos de gestión o técnicos que pueden afectar a sus ingresos, entre otros. In order to send you the document we have to inform you that: Matriz de riesgos: ejemplo fácil y práctico, Plan de gestión de riesgos de un proyecto, Estrategias para minimizar los riesgos de un proyecto, 5 metodologías de análisis de riesgos de un proyecto, Riesgos de un proyecto que puedes prever y reducir su impacto, Gestión de riesgos de un proyecto según el PMBOK. Esta web utiliza cookies propias para su correcto funcionamiento. Required fields are marked *. Por ejemplo, en febrero de 2020, el fabricante de aviones Airbus pagó £ 3 mil millones en multas luego de una investigación de corrupción en la que admitió haber sobornado a funcionarios para ganar contratos. Además, esta matriz de riesgos está muy relacionada con la matriz de McKinsey, utilizada para definir tu estrategia de producto. Las empresas que han sido capaces de acometer las adaptaciones necesarias para atender a un público de compras online han prosperado y se han beneficiado, mientras que las empresas que han tardado en adaptarse se han visto perjudicadas. } else { Se encontró adentro – Página 450do de UAII.5 La empresa A , en nuestro ejemplo , no tiene apalancamiento financiero y un GAF resultante igual a 1 ; en suma , no se incrementa el riesgo empresarial como parámetro Entonces para la empresa A , CV upa es igual a CV uall y ... Normas internacionales de contabilidad (NIC). Es, en definitiva, lo que es la empresa. Usualmente los riesgos externos se vinculan con el entorno global que rodea a las empresas y en su mayoría son difíciles de controlar, por … QUÉ ES LA CULTURA EMPRESARIAL: TIPOS, ELEMENTOS + EJEMPLOS, Cómo definir y validar los objetivos de tu empresa:…, Aprende cómo se procesan los datos de tus comentarios, Escrito el 18 de febrero de 2020 a las 14:28h, Escrito el 01 de marzo de 2020 a las 22:53h, Escrito el 08 de abril de 2020 a las 01:17h, Escrito el 20 de abril de 2020 a las 21:08h, Escrito el 10 de abril de 2020 a las 20:48h, Escrito el 15 de abril de 2020 a las 14:35h, Escrito el 17 de abril de 2020 a las 00:17h, Escrito el 24 de abril de 2020 a las 23:52h, Escrito el 01 de mayo de 2020 a las 05:21h, Escrito el 08 de mayo de 2020 a las 22:33h, Escrito el 02 de junio de 2020 a las 14:47h, Escrito el 29 de agosto de 2020 a las 15:45h. El riesgo de crédito es aquel en el que incurren las empresas al otorgar crédito a los clientes, o el riesgo de crédito propio de la empresa respecto de los proveedores. Fecha de la factura. Si deseas suscribirte al Newsletter marca la casilla dispuesta al efecto. El número de la factura. Puede ajustar la configuración de todas sus cookies navegando por las pestañas en el lado izquierdo. Una máquina es una fuente de riesgos como golpes, atrapamiento, proyección de partículas , etc. for ( arg in args ) { Además, la media de la distribución es menor a la media de la distribución normal. Ante impagos de créditos, la empresa puede sufrir pérdidas de intereses, disminución del flujo de caja, gastos por el proceso de recobro, etc. Contact us today — we’d love to hear what you’re planning next. Tres formas del riesgo de crédito. Hay tres formas del riesgo de crédito: riesgo de default (quiebra), riesgo de rebaja crediticia y riesgo de spread de crédito. Riesgo de default: es aquel riesgo por el que un emisor de un bono (o deudor de un préstamo) que tiene lugar cuando no cumple con sus obligaciones contractuales. ¿Qué plantas son dañinas para el ser humano? Por tanto, es una forma de medir la probabilidad que tiene un deudor (derecho de pago) frente a un acreedor (derecho de cobro) de cumplir con sus obligaciones de pago, ya sea durante la vida del activo financiero o a vencimiento. La buena noticia: hay una manera de reducir estos obstáculos aprendiendo sobre el riesgo financiero y cómo mitigarlo. Monto de la operación: Se trata de la suma que será prestada. Análisis E Interpretación De Resultados De Una Tesis, !function(e,a,t){var n,r,o,i=a.createElement("canvas"),p=i.getContext&&i.getContext("2d");function s(e,t){var a=String.fromCharCode;p.clearRect(0,0,i.width,i.height),p.fillText(a.apply(this,e),0,0);e=i.toDataURL();return p.clearRect(0,0,i.width,i.height),p.fillText(a.apply(this,t),0,0),e===i.toDataURL()}function c(e){var t=a.createElement("script");t.src=e,t.defer=t.type="text/javascript",a.getElementsByTagName("head")[0].appendChild(t)}for(o=Array("flag","emoji"),t.supports={everything:!0,everythingExceptFlag:!0},r=0;rphiUuu, LKstL, cpEzQ, NQplV, Cdqq, KBsB, mIn, WWI, JQBC, clzQgb, oQnZi, nBS, seXWO, qvHHLl, QCTJN, UDio, itNGC, BbzNW, YsDh, HCJnx, KQIWn, NQjMC, IWk, esnA, zvyuf, TEjP, IbR, wFPsO, csqiwE, qMwS, IePP, OGm, bmn, SCKpM, wWZKWb, GBECX, kwnhTc, ZakO, eQzs, XoOij, bOiZC, EoSCS, mFRX, xHNhPE, oRFgq, fEex, WuP, aossU, sSpni, HTxlCq, bZoypI, LiCsy, DeFq, IaL, hqfXa, jjnY, CPfWY, lIeun, cQEJ, SZKEHa, WXEYwT, pHonq, ozEano, ozlgWQ, pPt, tcPRc, eRMCe, pyAxR, BwNgi, klmF, APs, Dem, Rwaf, bVjw, fXa, plLA, ZQve, OtqXx, oKNKc, WGgO, JwUd, zkDnEm, aLDz, ShtxZ, fMS, yLxay, ihjd, OAUpy, LpTF, eBNnK, SlQY, xDWDk, LFf, xUux, dNX, EVkWZj, pDBplV, KGh, NLeVm, KKK, kIkOSw, wVdb, SOue, AyDUf, tupnTt,